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Buon successo per gli Etf 2012 che in Italia hanno raggiunto gli 800 prodotti quotati in Borsa con più di 20 miliardi di euro in gestione

Da qualche anno ormai i mercati finanziari stanno attraversando una crisi profonda. Ma una tipologia di prodotti non sono stati toccati dalla crisi: gli Etf (Exchange traded fund), i quali si avviano a chiudere l’anno con un bilancio attivo.

In base ai dati forniti da EtfGi, una società indipendente di ricerca e consulenza con sede a Londra, alla fine di novembre le masse in gestione degli Etf 2012 hanno raggiunto, a livello mondiale, un massimo storico di 1.900 miliardi di dollari, con un aumento di circa il 24% rispetto al 2011. Di questi, 1300 miliardi riguardano gli Stati Uniti e 359 miliardi l’Europa. I flussi netti negli Etf 2012 sono stati di 223 miliardi di dollari, 69 in più rispetto al 2011.
Negli ultimi 10 anni la percentuale di crescita annua composta degli Leggi il resto di questo articolo »

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Molto spesso gli indici di Borsa, a lungo andare, battono i gestori di patrimoni. Ma allora ci chiediamo perchè affidare i risparmi ad un gestore, è meglio comprare direttamente i titoli che compongono un indice. Però ciò significa investire in decine di azioni quotate, ed è un lavoro impossibile per il singolo risparmiatore.
Per questo alcune investment bank (le maggiori sono Lyxor di Société Générale, Db x-trackers di Deutsche Bank, iShares di Barclays Bank e Amundi di Crédit Agricole) hanno pensato di farne un business, specializzandosi nel creare panieri di titoli che replicano perfettamente gli indici di mercato. I panieri vengono poi suddivisi in tante quote da vendere ai privati. Quote anche minime, di poche centinaia di euro, che consentono così a chi non è un esperto o non ha milioni, di investire per esempio sulla Borsa di Tokyo o su quella di New York, ma anche su settori come l’hi-tech o l’energia, oppure su materie prime come il rame o il petrolio, ottenendo gli stessi risultati dei grandi gestori. E tutto questo comprando questi speciali strumenti, attraverso la propria banca fisica o online, che si possono poi rivendere in qualsiasi momento.

Stiamo parlando degli Etf (Exchange traded fund), cioè dei “fondi scambiati in Leggi il resto di questo articolo »

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(Segue da seconda parte)

Tra i piccoli e medi risparmiatori le soluzioni più diffuse sono, da qualche anno, soprattutto due.
La prima è rappresentata dai fondi comuni di investimento azionari che investono in aziende minerarie del settore aurifero, cioè in società che sono impegnate in tutto il mondo nell’estrazione dell’oro. In genere, se il prezzo dell’oro aumenta, anche le le azioni di queste società aumentano di valore. A dire il vero, però, non sempre è così. Occorre ricordare, infatti, che i fondi di investimento di questo tipo sono comunque prodotti azionari che risentono dell’andamento delle Borse. Durante la crisi finanziaria del 2008, questi prodotti sono arrivati a perdere in media anche il 25%.
La seconda soluzione, che riteniamo più efficace per investire in oro senza affrontare i rischi del settore azionario, è quella di puntare sugli Etc (Exchange traded commodity). Questi Leggi il resto di questo articolo »

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Investire direttamente nelle materie prime (o commodity) per un piccolo risparmiatore è complicato e rischioso. E’ sconsigliabile scommettere direttamente con i future e, chiaramente, non è pratico comprare le merci, nemmeno nel caso dell’oro, che pure è disponibile in forma di lingotti (da tenere in casssaforte) e monete (più care e suscettibili alle mode del collezionismo).
Analizziamo gli strumenti finanziari disponibili per diversificare i propri investimenti nel mercato delle materie prime:
- Fondi comuni di investimento. E’ la strada più facile perchè ci affidiamo a gestori con competenze sicuramente superiori alle nostre nel campo delle materie prime, capaci di selezionare le società migliori del mercato (anche se non sempre ci riescono). Sul mercato italiano sono disponibili fondi comuni azionari specializzati nei settori dell’energia, dell’oro e di tutte le risorse naturali. I fondi comuni sono prodotti abbastanza semplici e liquidi, perchè in qualsiasi momento si può chiedere il rimborso delle quote e incassare i soldi in pochi giorni.
- ETF (Exchange Traded Fund). Sono fondi a gestione passiva che investono in Leggi il resto di questo articolo »

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(Seconda parte)
Abbiamo già visto che gli Etf sono strumenti finanziari, assimilabili ad un fondo comune di investimento aperto indicizzato, che replicano un indice o un paniere di titoli. Nella pratica una società emittente sceglie un indice di riferimento, e lancia sul mercato il corrispondente Etf, che potrà investire il proprio patrimonio esclusivamente negli stessi titoli, e con le stesse proporzioni presenti nell’indice.
Gli Etc (Exchange Traded Commodity), invece, non possono fare la stessa cosa, perchè non possono immagazzinare enormi quantità, per esempio, di petrolio in attesa che il prezzo salga. Dunque, gli Etc specializzati sul petrolio, e quasi tutti gli Etc quotati nelle Borse mondiali, non comprano petrolio, ma pezzi di carta detti “future”. I contratti future sono delle sorte di scommesse legate al prezzo a termine del bene cui sono collegati. Sono cioè contratti che fissano il Leggi il resto di questo articolo »

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(Prima parte)
Sul mercato ETFplus sono quotati, oltre che 415 Etf, anche 67 Etc (Exchange traded commodity), quelli cioè specializzati sulle materie prime (in inglese “commodity”). Gli Etc non sono OICR (Organismi di investimento collettivo del risparmio, comprendenti i Fondi comuni e le Sicav) come gli Etf, ma sono invece obbligazioni senza scadenza che replicano un investimento diretto in un paniere di materie prime o in contratti derivati (future) su materie prime. L’andamento di questi titoli è pertanto legato all’andamento delle materie prime sottostanti, come la quotazione di un Etf è legata al valore dell’indice o del paniere di titoli a cui fa riferimento. Come gli Etf, gli Etc sono negoziati in Borsa ed hanno commissioni di gestione contenute.
Dunque, attraverso gli Etc i risparmiatori hanno la possibilità di investire nel mercato delle Leggi il resto di questo articolo »

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